从目标动作开始
这是一则假设执行评估。先说明要建仓、减仓、对冲还是完全退出，以及允许多长时间。相同市场在不同目标下，会给出完全不同的流动性判断。
盘口只是一张快照
可见深度会撤单，也不包含隐藏订单和跨场所流动性。用历史成交、不同时间段的价差、冲击估计和极端日表现补充盘口。
把场所限制写进模型
提币、结算、保证金、API 限速、交易限额和对手方信用都会影响执行。市场有深度，账户不一定能调用全部深度。
- 可用场所与准入状态。
- 抵押品和资金位置。
- 单笔及日内交易限额。
- 结算、托管与转移时间。
压力时相关性会改变
正常时分散在多个场所的流动性，压力下可能同时收缩。复核应使用更低深度、更宽价差和更长完成时间，而不是把平日平均值外推。